Die Kapitalisierung der BU-Rente ist die Umwandlung des Anspruchs auf eine laufende monatliche Rente in eine einmalige Geldauszahlung. Anstelle der periodischen Zahlungen erhält der Versicherte einen Einmalbetrag, der den Barwert der zukünftigen Renten unter Berücksichtigung des Diskontfaktors repräsentiert.
Eine Kapitalisierung kann sowohl vom Versicherer als Vergleich angeboten werden (insbesondere bei streitigen Fällen) als auch vom Versicherten beantragt werden. Sie ist nicht in allen Tarifen vorgesehen und unterliegt strengen rechtlichen und vertraglichen Bedingungen.
Vor- und Nachteile der Kapitalisierung sollten sorgfältig abgewogen werden. Vorteile: Sofortige Verfügbarkeit des Geldes, Möglichkeit zu Investitionen oder Schuldentilgung, kein Risiko bei zukünftigen Leistungseinstellungen, planbare Steuerbelastung. Nachteile: Übernahme des Anlagerisikos durch den Versicherten, Risiko der Unterversorgung bei langer Lebensdauer, möglicherweise hohe Steuerbelastung im Auszahlungsjahr, Verlust der Beitragsbefreiung. Eine Kapitalisierung sollte nur nach umfassender Beratung durch einen unabhängigen Versicherungsberater oder Steuerberater in Betracht gezogen werden. In den meisten Fällen ist die laufende Rente vorzuziehen.
Für Verbraucher empfiehlt es sich, beim Abschluss einer Berufsunfähigkeitsversicherung das Bedingungswerk im Hinblick auf diesen Aspekt sorgfältig zu prüfen und mehrere Anbieter zu vergleichen. Ein unabhängiger Versicherungsmakler oder Honorarberater kann dabei helfen, die individuell beste Lösung zu finden. Da die Unterschiede zwischen den Tarifen erheblich sein können und eine BU-Versicherung typischerweise über Jahrzehnte läuft, lohnt sich der Aufwand für eine fundierte Auswahl. Eine anonyme Risikovoranfrage über einen erfahrenen Makler hilft zusätzlich, die persönlichen Versicherbarkeitschancen einzuschätzen, ohne dass eine Ablehnung im zentralen Hinweis- und Informationssystem (HIS) der Versicherungswirtschaft gespeichert wird und damit künftige Anträge erschwert.