Die Indexpolice (auch Indexpartizipation) ist eine moderne Variante kapitalbildender Versicherungen, bei der die Überschüsse nicht mit einem festen Zins verzinst, sondern an die Entwicklung eines Kapitalmarktindex (z.B. EuroStoxx 50, DAX) gekoppelt werden. In der reinen Berufsunfähigkeitsversicherung spielt die Indexpolice keine Rolle, da hier kein Vermögen aufgebaut wird; sie ist hingegen relevant bei kombinierten Produkten wie BU mit Rentenversicherung.
Der Vorteil: In Phasen positiver Kapitalmarktentwicklung können höhere Renditen erzielt werden als bei klassischen Garantiezinsen. Der Nachteil: In schlechten Marktphasen kann die Wertentwicklung null oder sogar negativ ausfallen, sofern keine Untergrenze (z.B. eine Beitragsgarantie) vereinbart wurde.
Wer eine BU-Versicherung mit Sparkomponente abschließen möchte, sollte sich überlegen, ob er die Renditechancen einer Indexpolice nutzen will oder lieber eine klassische, garantieverzinste Variante wählt. Verbraucherzentralen empfehlen meist, die BU-Absicherung von der Vermögensbildung zu trennen: Eine separate, reine BU plus eigenständige Geldanlage bietet maximale Flexibilität und Transparenz. Indexpolicen sind komplexer und sollten nur mit fundierter Beratung abgeschlossen werden.